Venezuela y PDVSA entran en default parcial de su deuda

La calificadora Standard & Poors declaró el default “selectivo” de ese país por el impago de 200 millones de dólares de los bonos soberanos 2019 y 2024.
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Venezuela y PDVSA entran en default parcial de su deuda
Una mujer camina por una pequeña plaza en Caracas. Foto:AFP
miércoles, 15 de noviembre de 2017 · 12:00:00 a.m.
AFP / Caracas

 Venezuela y su petrolera PDVSA entraron en default parcial por retrasos en el pago de bonos por cientos de millones de dólares, según las agencias Standard & Poors y Fitch, lo que amenaza con desencadenar el incumplimiento de su abultada deuda externa. 

S&P declaró el default "selectivo” de Venezuela por el impago de 200 millones de dólares de los bonos soberanos 2019 y 2024. Mientras, Fitch colocó a PDVSA en "default restringido” por el retraso en sus títulos con vencimientos el 2 de noviembre y el 27 de octubre, por 1.169 millones (capital e intereses) y 842 millones (capital), recibidos hasta con una semana de retraso. 

La rebaja de las calificaciones ocurrió horas después de una reunión el lunes entre el gobierno y acreedores, a quienes no ofreció un plan concreto para renegociar la deuda soberana y de PDVSA, de unos 150 mil millones de dólares en total. 

Aunque los acreedores salieron decepcionados de la cita, que duró 25 minutos, el Gobierno la consideró un "rotundo éxito” para el refinanciamiento de la deuda. 

El vicepresidente Tareck El Aissami, principal negociador, anunció la creación de mesas técnicas para "evaluar propuestas” en próximos encuentros -sin fecha-, y responsabilizó al gobierno de Donald Trump de provocar los problemas de atraso por las sanciones financieras que impuso a Venezuela. 

El presidente Nicolás Maduro anunció el 2 de noviembre que buscaría "refinanciar y reestructurar” la deuda, aduciendo una "persecución financiera” liderada por Washington. 

El domingo dijo que "el default nunca llegará a Venezuela”. 

"El anuncio de reestructuración generó más incertidumbre que certeza en los mercados y la reunión más preguntas que respuestas, así que Venezuela se acerca a un default formal a medida que se deciden técnicamente los retrasos de pagos”, dijo a AFP el analista Diego-Moya Ocampos, del IHS Markit. 

Según el gobierno, acudieron a la cita inversionistas locales y de América y Europa; pero otras fuentes dijeron que varios extranjeros no fueron pues Estados Unidos sancionó a El Aissami, prohibiendo a sus ciudadanos tratar con él. Tanto Fitch como S&P advirtieron que las sanciones dificultarán una negociación.

Evaluación en Nueva York

Un incumplimiento puede declararse por el Gobierno, los grandes acreedores o las agencias calificadoras. En Nueva York, la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA), que agrupa a tenedores de deuda, evitó ayer un voto inmediato sobre si hubo un cese de pagos por el atraso de los 1.169 millones del bono PDVSA 2017, y continuará el análisis el jueves. Una evaluación negativa de ISDA accionaría el pago de los seguros CDS (Credit Default Swaps). 

Caracas no ha aclarado si pagó otra cuota vencida el viernes, de 81 millones de intereses del bono PDVSA 2027. Con reservas internacionales de 9.681 millones de dólares, Venezuela debe pagar en lo que resta del año unos 1.470 millones de dólares y en 2018 más de 8.000 millones. 

"Muy probablemente podríamos considerar cualquier reestructuración venezolana como un intercambio de deuda en apuros y equivalente al default dada la liquidez externa altamente restringida”, indicó S&P. 

China y Rusia, ¿salvavidas? 

Maduro anunció avances en negociaciones con sus aliados China -al que adeuda unos 28.000 millones- y Rusia, que firmará posiblemente el miércoles un acuerdo que reestructura 3.000 millones de los 8.000 millones que le debe Venezuela. 

El portavoz de la cancillería china, Geng Shuang, dijo que la cooperación chino-venezolana en financiamiento es normal. Venezuela tiene la "capacidad de resolver el problema de la deuda”, agregó. 

El lunes, China y Rusia boicotearon junto con Bolivia y Egipto una reunión en el Consejo de Seguridad de la ONU sobre Venezuela, en la cual Estados Unidos calificó al país como "una amenaza”. 

Sumándose a las sanciones de Estados Unidos y Canadá, la Unión Europea adoptó el lunes medidas que impiden a empresas europeas entregar a Venezuela armas o equipos para "represión interna”. 

La UE creó también un marco jurídico de sanciones contra autoridades y entidades venezolanas acusadas de violar derechos humanos. 

El canciller Jorge Arreaza aseguró ayer ante el cuerpo diplomático europeo que la coincidencia de esas medidas con la cita de los acreedores buscaba afectar a Venezuela. Con el desplome de los precios del petróleo, fuente de 96% de divisas del país, el Gobierno recortó drásticamente importaciones para pagar deuda, provocando severa escasez de alimentos y medicinas. 

Según Eurasia Group, Maduro busca liberar recursos para importaciones de cara a las presidenciales de 2018; pero la crisis empeorará y Venezuela enfrentaría litigios y posibles embargos de activos de PDVSA, como CITGO, su filial en Estados Unidos.

 Con reservas internacionales de solo 9.700 millones de dólares, Venezuela debe pagar en lo que resta del año al menos 1.470 millones de dólares y para 2018 tiene obligaciones por más de 8.000 millones.

 

Casos  de default
  • Grecia Grecia se convirtió en el primer país desarrollado en entrar en cesación de pagos con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en la medianoche del 30 de junio de 2015, al incumplir el pago de un tramo de 1.500 millones de euros (1.700 millones de dólares) con el organismo. Dos semanas después, incumplió un segundo pago de 456 millones de euros con el FMI.
  •    Ecuador El 12 de diciembre de 2008, Ecuador suspendió el pago de casi el 40% de su deuda internacional, que entonces sumaba 9.900 millones de dólares, equivalentes a un 19% del PIB del país. El entonces presidente  Rafael Correa, un economista elegido en 2006, declaró una moratoria selectiva ya que consideraba que una parte de la deuda era "ilegítima”.
  •   Argentina El 23 de diciembre de 2001, Argentina declaró la mayor moratoria de la deuda de la historia: 100 mil millones de dólares. La cesación de pagos se produjo en medio de la mayor crisis económico-social e institucional de Argentina y corrió como reguero de pólvora en los principales centros financieros internacionales. El país, que llevaba tres años en recesión, estaba sometido a una estricta cura de austeridad y había perdido el control de su deuda. Una minoría de los acreedores, denominada como "fondos buitres” acudieron a la justicia para reclamar el pago.
  •  Rusia En agosto de 1998 el Gobierno ruso declaró una moratoria de 90 días para su deuda externa, anunciado una devaluación de facto de la moneda y de la deuda nacional. La deuda externa alcanzaba los 141 mil millones de dólares, según las estimaciones de la agencia crediticia de Fitch, mientras que la deuda nominada en rublos  sumaba un equivalente a 50.600 millones de dólares.
  •  México En agosto de 1982 los mercados financieros y 1.000 acreedores recibieron un télex informándoles que México ya no podía honrar su deuda. La deuda en sí ascendía a 86.000 millones de dólares, y los intereses, a 21.000 millones de dólares. La deuda en sí ascendía a 86.000 millones de dólares, y los intereses, a 21.000 millones de dólares.